Performances au 20 Décembre 2009

+25%
Position 25eme selon classement Boursorama (catégorie SICAV et FCP action France grande capitalisation)
le tracker CAC afficha quant à lui une performance de 16.79%
le CAC 17.91%.

L'objectif de battre le CAC est atteint.
Cette expérience est très enrichissante en terme de gestion du cash, de stratégie, je vais donc continuer en 2010.

RSI

Comme quoi le RSI est un très bon indicateur, en le suivant précisemment, (achat quand il est a 25, et vente quand il est a 75) on trouvait les points maximum entrée et sortie.

bye bye Dubai ?

Information choc aujourd'hui, les plus grosses entreprises de Dubai demandent un délai de paiement, autant dire qu'elle ne peuvent pas payer, et que comme elles sont censées être supportées par le gouvernement, le gouvernement serait en faillite. Les banques ont toutes immédiatement évalué le risque, on a vite parlé de 20 millions de $ pour les banques européennes, et d'une dette globale de 80 milliards.

Comme on dit, quand on a 1000 Francs de dettes, on dort mal, quand on a 1 milliard de dettes, c'est son banquier qui dort mal!

Alors pour le portefeuille, après une période de pseudo stabilité entre 3600 et 3900, on arrive à un support du canal haussier initié en Mars, et la chute d'aujourd'hui arrive sur ce support. l'exposition au marché est relativement faible, et les répercussions des nouvelles pourraient se faire sentir pendant quelques temps...donc en attente d'opportunités...3500 me parait encore haut, peut être 3400 ou en dessous.

encore la SG

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Encore une fois la SG se plante, ces bougres d'idiots savent pas placer leurs seuils sur des turbos! Toujorus trop courts!
Si ca continue je vais faire un portefeuille virtuel avec leur conseils!

SG encore planté

Bon ben la SG a finalement décidé de changer de sens, mais ben ils se sont encore plantés...

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Bref, je n'en veux pas à la SG en particulier, il y en a plein d'autres dans le même genre malheureusement. Et ils n'affichent jamais leurs résultats.

trop tard pour vendre

bcp d'hésitation, mais vu l'exposition du portefeuille, ca vaut pas bien le coup.

Je garde comme point d'entrée la zone des 3500. Si elle est atteinte on sera sur le support du canal haussier initié en Mars, qui pourrait redonner une belle impulsion.

Bien sûr à moins que ca casse le support :-) Mais si ca arrive, on aura profité de rentrer à un prix attractif.

Bon ca c'est pour le côté technique, sinon, belle annonce que celle de la BCE sur les traitements anti douleur. A mon avis il est temps.

la SG remet ca

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C'est sûr, à force ils vont y arriver...Mais pas cette fois apparemment!

Et pas de conseils aujourd'hui...comprends pas.

message

J'ai recu ce matin un conseil de la SG achat call objectif 3868 pts
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Ok, c'est pas passé loin, mais bon je trouve ca vraiment gonflé d'aller se mettre sur un call de quelques points au moment ou le RSI atteint presque les 75.

J'aime bien le nouveau slogan de la SG...on est là pour vous aider!
Bref j'ai rarement vu des conseils de ce type marcher...et c'est un peu pour ca que je fais ce blog, j'aimerais que les conseilleurs (qui ne sont pas les payeurs comme chacun sait) nous sortent un peu leurs portefeuilles et qu'on compare.

Remontée sans volumes

On vient buter sur les 3800 points sans les dépasser pour l'instant, de plus les volumes sont assez faibles dans cette hausse.

Pas mal d'inquiétudes en ce moment sur les taux d'intérêts toujours très bas, cette situation n'est pas bonne à long terme, et plus on attend pire ce sera lors d'une remontée des taux.

Le gold poursuit sa progression, signe à mon sens d'une recherche de rentabilité autre que les rendements faméliques des marchés monétaires.

Bref la situation ne semble pas très sûre, le portefeuille est correctement exposé pour le moment.

enfoncement MM50

Hier, on a bien enfoncé le clou, on reste toutefois dans le canal haussier, prochain point d'entrée prévu 3500.

Achat 15 CAC a 37.05

le moment est interessant, ca fait la deuxieme figure en parabole. On est a la croisée de la moyenne mobile 50 jours, toujours dans un canal haussier mais qui semble s'essoufler. J'en profites pour faire remonter le % d'investissement du portefeuille légèrement.

Vente 15 CAC a 38.2

Ce jour...mise à jour du portefeuille sous peu.

petrole

je n'aime pas trop la stabilité du prix du pétrole, l'€/$ s'inverse (et cela influe bcp le prix du pétrole), c'est soit le moment de sortir avec 16% de PV, soit il faut surveiller de près l'évolution du prix à la rentrée.

Ou en est on?

Je pense qu'on est en train de dessiner un beau canal haussier, et on pourrait aller a 3500-3600 assez rapidement.

J'ai vendu un peu tôt la dernière fois (comme souvent), maintenant, je laisse monter, et éventuellement je rechargerai si on revient tester le bas du canal, mais pour l'instant acheter en ce moment ne me semble pas opportun surtout si on regarde le RSI.

le portefeuille se comporte pas trop mal, mais c'est vrai que comme il n'est investi qu'à 50% je ne profite pas de toute la hausse.

positionnement ordre

Ordre de vente de 20 tracker CAC a 34.31, passera, passera pas?

valeur portefeuille

Alors au 18 Juillet, on affiche +15%
le CAC +0.02%
le tracker CAC affiche +2.73% (à cause des dividendes)
Carmignac investissements +17.09% (Carmignac fai parti du top 10 de bijoton)
Carmignac Patrimoine +9.40%
Ulysse C + 8.97%
RP selection France +5.27%
Tocqueville Dividende C +1.27%

Pour l'instant c'est pas trop mal, on va essayer de se maintenir jusqu'à la fin de l'année.

Pétrole

Le pétrole semble n pas vouloir descendre en dessous des 60$, ca me semble oportun de revenir.
Personnelement, ayant investi dans le gaz, je vais attendre le rebond du gaz, et rester au même niveau pour cette part de mon portefeuille consacrée aux MP.

Nouveau

J'ai ajouté la valeur du portefeuille.
Départ avec 5000€ le 1er Janvier 2009

Belle reprise hier

Les résultats des bancaires semblent meilleurs que prévu, mais que peut on vraiment savoir de ces résultats? certaines banques ont recu des centaines de milliards, comment ne pas être positif ? d'autant plus qu'elles en pretent pas, et qu'elles veulent sortir de la tutelle pour pouvoir payer les bonus comme avant. Donc je me méfie, Néo aussi conserve son canal court terme baissier.

Prochaine intervention 2850 points.

Achat ce jour

Tracker CAC 31.015

Les résultats des entreprises semblent pas très bons, mais ca il fallait s'y attendre, et ca risque de durer. En même temps, le marché est bas, alors j'en profite.

sorti du pétrole

Si on reprend le graphe, la sortie se faisait à un prix tout a faitt raisonnable de 68$.
Le gaz semble très interessant avec le 1165N pour un investissement de 6 mois à 1 an.

Comme ce blog n'a pas de vocation à suivre le pétrole ou le gaz, qui sont à mon avis reservés aux investisseurs avertis étant donné les variations possible sur ces marchés, mais le CAC, je ne ferai pas de suivi là dessus.
En revanche je vais placer un ordre d'achat sur le CAC a 2950.

Le Timing Parfait...

N'existe pas, ca c'est pour faire écho à Thierry.
Mais ca semblait tout de même pas mal d'alléger sur le CAC au alentours de 3225.
Maintenant restons patients, je ne pense pas intervenir au dessus de 3100 points.

CAC40, ca sent le roussi

Le CAC semble sortir de son canal haussier, prise de benefice sur les trackers, du cash pour la période estivale :)
Pas de turbo put, je crois à un rebond plus durable.

Pourquoi le pétrole?

Voici quelques unes de mes observations en ce qui concerne le marché du pétrole
- C'est un marché manipulé, de par l'OPEP, les annonces, les intervenants (les gros), les stocks US...
- Il y a des saisonnalités (hiver et driving season)
- Il ne faut pas vendre à découvert du pétrole
- Le pétrole a d'excellents fondamentaux (des pays ont fait des guerres pour du pétrole, il a influencé les stratégies militaires et politiques depuis la 2eme guerre mondiale, le peak oil est un phénomène qui s'il n'est pas déjà arrivé, arrivera...)
- il ne faut pas écouter les experts, sauf ceux qui parlent des fondamentaux.




Alors voilà, simplement après la chute depuis les 147$ est intervenue une période de palier à un prix mettant en danger tous les investissements de recherche, rendant des forages offshore non rentables, et des exploitations en Alberta non rentable, la Russie a vascillé sur ses bases en pricant un pétrole a plus de 50$ pour son budget.
seul l'arabie saoudite peut se permettre de pricer un pétrole a 30$ grace au cout d'exploitation très faible.

Alors voilà l'idée, on laisse filer le pétrole au plus bas, on attend le palier, achat autour des 40$ et on attend.
Premier objectif a 75$ qui est un coût raisonnable et acceptable par tout le monde. Après je trouve qu'il est toujours bonde prendre une partie des benefices et de laisser le reste pour voir jusqu'ou ce nouveau mouvement à la hausse peut nosu amener.

En terme de support, j'ai preferé prendre un support avec quanto pour ne pas me soucier des mouvements du dollar (même s'ils vont souvent dans le même sens) et pas d'effet de levier...pas besoin, c'est de la stratégie a 6 mois ou plus, mais on peut viser x2.

Un livre très interessant sur l'or noir: "La face cachée du pétrole de Eric Laurent"

Comparaison avec Néobourse

Voici l'analyse faite par Neobourse, leur approche est plus court terme en géneral, mais ils sont vraiment très souvent dans le bon sens!
Rien à voir avec des DaybyDay....il est difficile d'analyser réellement leur performances, mais ils sont souvent gagnants sur leurs positions.
ils notent une sortie du canal haussier, cela ne m'inquiète pas trop pour l'instant.

Trend is your friend

Sur ce premier graphique on voit les canaux, à partir du somment, et de la chute qui suit, on voit que l'on sort du canal aux alentours de Septembre 07, alors on entre dans une zone inconnue sans direction.
Ensuite vient une première épaule (cloche)...qui retombe en Janvier 2008.
puis une 2ème avec un point d'inflexion en mai 08 (en vert) propice à la prise d'un put sur la CAC avec sortie lorsque le RSI retombe sous les 25 en Juin 08 (ligne en rouge).
Une 3eme épaule se présente en juillet aout 08 avec encore prise de put et sortie sur RSI Septembre Octobre.

A partir de 2009, les niveaux de valorisation commencent à être vraiment bas, les choses sont graves, mais les autorités commencent à prendre des décisions d'injections de centaines de milliards. C'est à ce moment que j'ai commencé à accumuler du CAC sur 3000, 2800 et 2600 points.



Ou en est on aujourd'hui? un peu entre 2 canaux. Les entreprises on en grande majorité revu leurs prévisions à la baisse et on sent une activité repartir (surtout dans les secteurs auto) alors restockage? effets de primes?
Pas de point d'inflexion pour le moment donc pas sûr encore d'une baisse.
Ma décision pour l'instant est de laisser aller (Buy and Hold)